Solvabilité, liquidité et rentabilité sont des concepts que l’on entend chaque jour au sein des entrepriseset qui sont essentiels pour connaître la situation économique qui se traverse à un moment donné. Jusqu’ici, tout est clair, mais signifient-ils la même chose?
S’il est vrai que la solvabilité, la liquidité et la rentabilité sont des concepts qui vont de pair, la réalité est qu’ils ne signifient pasla même chose. En effet, il est important de connaître les différences existant entre chacun, afin d’éviter de prendre une mauvaise décision susceptible d’affecter négativement la santé financière de votre entreprise.
Conscients de leur importance, nous allons compter à travers ce poste les différences existant entre solvabilité, liquidité et rentabilité.
Que signifie « solvabilité » ?
Lorsque nous parlons de solvabilité,nous parlons de la capacité d’une entreprise à faire face aux dettes impayées, par le biais de ses actifs,ou de ce qui est le même, de ses liquidités, de ses comptes courants, de ses droits de recouvrement, de ses biens immobiliers, de ses machines, etc. Cela dit, il est également important de faire la distinction entre solvabilité à court et à long terme.
La solvabilité à court terme offre la garantie à une entreprise qu’elle pourra rembourser les dettes impayées dans un court laps de temps. D’autre part, il y a la solvabilité à long terme, ce qui signifie qu’une entreprise dispose des immobilisations et des ressources nécessaires, comme pour pouvoir générer le montant d’argent nécessaire pour rembourser les dettes éventuelles qui apparaissent à partir d’un an.
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Pour connaître la solvabilité d’une entreprise, il faut répartir la valeur totale des actifs, entre la valeur des passifs, qui sont les dettes et obligations de paiement en cours, à l’exclusion de la valeur nette de l’opération.
Que signifie « liquidité » ?
La liquidité est la capacité des actifs d’une entreprise à devenir de l’argent à court terme. C’est-à-dire que si la solvabilité est basée sur les actifs, la liquidité se concentre sur les revenus en caisse ou en banque, les crédits aux clients pour la vente de produits, les stocks de produits et de matériaux, etc.
Lors du calcul de la liquidité, il faut exclure les actifs qui font partie de l’immobilisation, tels que les immeubles, les biens immobiliers, les machines, etc.
Que signifie « rentabilité » ?
La rentabilité se réfère à la capacité d’une entreprise à générer des bénéfices et à réaliser des bénéfices après avoir réalisé un investissement.
Il faut ici faire la distinction entre les différents types de rentabilité qui existent:
- Rentabilité économique: il s’agit du rendement direct obtenu grâce aux investissements de l’entreprise, ou ce qui est le même, du bénéfice réalisé par rapport aux ressources utilisées pour réaliser ces bénéfices.
- Rentabilité financière: rendement offert par un investissement par rapport au total des ressources utilisées.
- Rentabilité sociale: c’est la rentabilité recherchée tant par les entreprises publiques et privées que par les ONG.
- Rentabilité négative: lorsque les taux d’intérêt d’un dépôt ou d’un crédit sont inférieurs à zéro.
Quel est le lien entre solvabilité, liquidité et rentabilité?
Comme nous l’avons déjà dit, les concepts de solvabilité, de liquidité et de rentabilité sont étroitement liés et tous les trois affectent directement l’économie d’une entreprise. Nous allons ensuite expliquer cette relation.
La première chose à prendre en considération est que pour qu’une entreprise puisse gérer efficacement la trésorerie, le plus important est qu’elle ait la capacité de garantir le paiement de toutes les dépenses qu’elle a générées. Une fois le paiement garanti, ce qui suit est de disposer du solde suffisant pour pouvoir faire face à d’éventuels imprévus économiques.
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Qu’est-ce que le cash flow et comment est-il optimisé pour une plus grande liquidité?
Cela dit, il n’est pas nécessaire que ces ressources économiques soient de l’argent comptant. En effet, il est très courant pour les entreprises, dans le but d’obtenir de la rentabilité, d’investir des actifs à court terme.
Il faut également préciser que parce qu’une entreprise dispose de liquidités, cela ne signifie pas qu’elle est solvable,car une entreprise peut avoir la capacité de faire face à des dettes à court terme, mais pas à des dettes à long terme.
Enfin, pour pouvoir avoir une solvabilité à court terme, il suffit d’avoir de l’argent liquide en espèces,alors que pour garantir la solvabilité d’une entreprise à long terme, il est indispensable de générer des bénéfices.
Conclusion
En définitive , les concepts de solvabilité , de liquidité et de rentabilité, bien qu’étroitement liés et importants pour la stabilité économique d’une entreprise , ne signifient pasla même chose .
Tous trois sont nécessaires pour assurer le bon fonctionnement d’une entreprise à long terme, et donc en AYCE Laborytax nous mettons à votre disposition notre équipe de conseil comptable,composé de professionnels ayant une vaste expérience dans la gestion de la trésorerie et des actifs d’une entreprise, qui vous aideront à rentabiliser les investissements de vos immobilisations à moyen et à long terme.
